NBC Auto Callable Contingent Income Note Securities (Maturity-Monitored Barrier) linked to a portfolio of Canadian companies, Class F, due on July 2, 2031

Current price: N/A
As of

General Information

Issuer:
NBC
FundSERV Code:
NBC27887
ISM Code:
V46KB3
Ticker Symbol:
BCE, BNS, CM, ENB, GWO, MFC, PPL, T, TD, TRP
Educational Summary:
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Highlights

  • Terme de 7 ans.
  • Liés à Compagnies canadiennes.
  • Versement de coupon potentiel: dans la mesure où le rendement du portefeuille de référence est égal ou supérieur au seuil de versement de coupon à la date d’évaluation du versement de coupon applicable, les porteurs auront le droit de recevoir des versements de coupon à chaque date de versement de coupon.
  • Seuil de versement de coupon: -30 %.
  • Seuil de remboursement anticipé: 5 % (à partir de 6 mois).
  • Versement de coupons potentiels : 10.32 $ p.a. payé mensuellement.
  • Barrière à l’échéance: -30 %.
  • Si le rendement du portefeuille de référence est égal ou supérieur au seuil de remboursement anticipé à une date d’évaluation du remboursement anticipé, les titres sous forme de billets seront automatiquement remboursés par anticipation à la date de remboursement anticipé applicable et le versement du remboursement à l’échéance sera égal à 100 $ x [1 + rendement variable];
  • Si les titres sous forme de billets ne sont pas automatiquement remboursés par anticipation et que le rendement du portefeuille de référence est positif à la date d’évaluation finale, le versement du remboursement à l’échéance sera égal à 100 $ x [1 + rendement variable];
  • Si les titres sous forme de billets ne sont pas automatiquement remboursés par anticipation et que le rendement du portefeuille de référence est nul ou négatif mais est égal ou supérieur à la barrière à la date d’évaluation finale, le versement du remboursement à l’échéance sera égal à 100 $;
  • Si les titres sous forme de billets ne sont pas automatiquement remboursés par anticipation et que le rendement du portefeuille de référence est négatif et inférieur à la barrière à la date d’évaluation finale, le versement du remboursement à l’échéance sera égal à 100 $ x [1 + rendement du portefeuille de référence].
  • Admissibles aux REER, FERR, REEE, REEI, RPDB et CELI.
  • Marché secondaire quotidien disponible dans des circonstances de marché normales.

Dates

Issue Date:
02-Jul-2024
Sales Period:
11-Jun-2024 - 25-Jun-2024
Maturity date:
02-Jul-2031
Note term:
7.0 years
Call Val. Date 1:
20-Dec-2024
Call Val. Date 2:
27-Jan-2025
Call Val. Date 3:
24-Feb-2025
Call Val. Date 4:
26-Mar-2025
Call Val. Date 5:
25-Apr-2025
Call Val. Date 6:
26-May-2025
Call Val. Date 7:
23-Jun-2025
Call Val. Date 8:
28-Jul-2025
Call Val. Date 9:
25-Aug-2025
Call Val. Date 10:
24-Sep-2025
Call Val. Date 11:
27-Oct-2025
Call Val. Date 12:
25-Nov-2025
Call Val. Date 13:
22-Dec-2025
Call Val. Date 14:
26-Jan-2026
Call Val. Date 15:
23-Feb-2026
Call Val. Date 16:
26-Mar-2026
Call Val. Date 17:
27-Apr-2026
Call Val. Date 18:
26-May-2026
Call Val. Date 19:
23-Jun-2026
Call Val. Date 20:
27-Jul-2026
Call Val. Date 21:
26-Aug-2026
Call Val. Date 22:
24-Sep-2026
Call Val. Date 23:
26-Oct-2026
Call Val. Date 24:
25-Nov-2026
Call Val. Date 25:
22-Dec-2026
Call Val. Date 26:
26-Jan-2027
Call Val. Date 27:
23-Feb-2027
Call Val. Date 28:
25-Mar-2027
Call Val. Date 29:
26-Apr-2027
Call Val. Date 30:
26-May-2027
Call Val. Date 31:
23-Jun-2027
Call Val. Date 32:
26-Jul-2027
Final Valuation Date:
23-Jun-2031

Legal Notice

Portfolio

CompanyInitial PriceCurrent PriceReturnWeighting
BCE Inc.0.0045.1810%
Bank of Nova Scotia0.0063.7010%
Canadian Imperial Bank of Commerce0.0065.3110%
Enbridge Inc.0.0048.2510%
Great-West Lifeco Inc.0.0039.2110%
Manulife Financial Corporation0.0034.5010%
Pembina Pipeline Corporation0.0050.9210%
TELUS Corporation0.0021.7210%
Toronto-Dominion Bank0.0074.5310%
TC Energy Corporation0.0053.2510%
Reference Portfolio Return0.00%
Call Threshold5.00%