NBC Auto Callable Contingent Income Note Securities (Maturity-Monitored Barrier) linked to a portfolio of Canadian banks, due on October 2, 2026

Current price: N/A
As of

General Information

Issuer:
NBC
FundSERV Code:
NBC20870
ISM Code:
V45563
Ticker Symbol:
BMO CT Equity, BNS CT Equity, CM CT Equity, RY CT Equity, TD CT Equity

Dates

Issue Date:
02-Oct-2019
Sales Period:
11-Sep-2019 - 26-Sep-2019
Maturity date:
02-Oct-2026
Note term:
7.0 years
Call Valuation Date 1:
26-Mar-2020
Call Valuation Date 2:
25-Sep-2020
Call Valuation Date 3:
26-Mar-2021
Call Valuation Date 4:
27-Sep-2021
Call Valuation Date 5:
28-Mar-2022
Call Valuation Date 6:
26-Sep-2022
Call Valuation Date 7:
27-Mar-2023
Call Valuation Date 8:
25-Sep-2023
Call Valuation Date 9:
22-Mar-2024
Call Valuation Date 10:
25-Sep-2024
Call Valuation Date 11:
26-Mar-2025
Call Valuation Date 12:
25-Sep-2025
Call Valuation Date 13:
26-Mar-2026
Final Valuation Date:
25-Sep-2026

Highlights

  • Terme de 7 ans.
  • Liés à un portefeuille de banques canadiennes.
  • Versement de coupon potentiel: dans la mesure où le rendement du portefeuille de référence est égal ou supérieur au seuil de versement de coupon à la date d’évaluation du versement de coupon applicable, les porteurs auront le droit de recevoir des versements de coupon à chaque date de versement de coupon.
  • Seuil de versement de coupon: -30 %.
  • Seuil de remboursement anticipé: 10 %.
  • Versement de coupons potentiels: 6.50 $ p.a. payé semestriellement.
  • Facteur de participation: 0%.
  • Barrière à l’échéance: -30 %.
  • Si le rendement du portefeuille de référence est égal ou supérieur au seuil de remboursement anticipé à une date d’évaluation du remboursement anticipé, les titres sous forme de billets seront automatiquement remboursés par anticipation à la date de remboursement anticipé applicable et le versement du remboursement à l’échéance sera égal à 100 $ x [1 + rendement variable];
  • Si les titres sous forme de billets ne sont pas automatiquement remboursés par anticipation et que le rendement du portefeuille de référence est positif à la date d’évaluation finale, le versement du remboursement à l’échéance sera égal à 100 $ x [1 + rendement variable];
  • Si les titres sous forme de billets ne sont pas automatiquement remboursés par anticipation et que le rendement du portefeuille de référence est nul ou négatif mais est égal ou supérieur à la barrière à la date d’évaluation finale, le versement du remboursement à l’échéance sera égal à 100 $;
  • Si les titres sous forme de billets ne sont pas automatiquement remboursés par anticipation et que le rendement du portefeuille de référence est négatif et inférieur à la barrière à la date d’évaluation finale, le versement du remboursement à l’échéance sera égal à 100 $ x [1 + rendement du portefeuille de référence].
  • Admissibles aux REER, FERR, REEE, REEI, RPDB et CELI.
  • Marché secondaire quotidien disponible dans des circonstances de marché normales.
Legal Notice

Portfolio

CompanyInitial PriceCurrent PriceReturnWeighting
Bank of Montreal0.000.0020%
Bank of Nova Scotia0.000.0020%
Canadian Imperial Bank of Commerce0.000.0020%
Royal Bank of Canada0.000.0020%
Toronto-Dominion Bank0.000.0020%
Reference Portfolio Return0.00%
Call Threshold10.00%