NBC Auto Callable Contingent Income Note Securities (Maturity-Monitored Barrier) linked to a portfolio of Canadian banks, due on October 2, 2026
4837
General Information
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Issuer:
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NBC
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FundSERV Code:
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NBC20870
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ISM Code:
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V45563
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Ticker Symbol:
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BMO CT Equity, BNS CT Equity, CM CT Equity, RY CT Equity, TD CT Equity
Dates
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Issue Date:
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02-Oct-2019
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Maturity date:
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02-Oct-2026
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Note term:
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7.0 years
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Call Valuation Date 1:
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26-Mar-2020
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Call Valuation Date 2:
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25-Sep-2020
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Call Valuation Date 3:
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26-Mar-2021
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Call Valuation Date 4:
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27-Sep-2021
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Call Valuation Date 5:
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28-Mar-2022
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Call Valuation Date 6:
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26-Sep-2022
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Call Valuation Date 7:
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27-Mar-2023
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Call Valuation Date 8:
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25-Sep-2023
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Call Valuation Date 9:
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22-Mar-2024
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Call Valuation Date 10:
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25-Sep-2024
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Call Valuation Date 11:
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26-Mar-2025
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Call Valuation Date 12:
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25-Sep-2025
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Call Valuation Date 13:
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26-Mar-2026
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Final Valuation Date:
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25-Sep-2026
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Highlights
- Terme de 7 ans.
- Liés à un portefeuille de banques canadiennes.
- Versement de coupon potentiel: dans la mesure où le rendement du portefeuille de référence est égal ou supérieur au seuil de versement de coupon à la date d’évaluation du versement de coupon applicable, les porteurs auront le droit de recevoir des versements de coupon à chaque date de versement de coupon.
- Seuil de versement de coupon: -30 %.
- Seuil de remboursement anticipé: 10 %.
- Versement de coupons potentiels: 6.50 $ p.a. payé semestriellement.
- Barrière à l’échéance: -30 %.
- Si le rendement du portefeuille de référence est égal ou supérieur au seuil de remboursement anticipé à une date d’évaluation du remboursement anticipé, les titres sous forme de billets seront automatiquement remboursés par anticipation à la date de remboursement anticipé applicable et le versement du remboursement à l’échéance sera égal à 100 $ x [1 + rendement variable];
- Si les titres sous forme de billets ne sont pas automatiquement remboursés par anticipation et que le rendement du portefeuille de référence est positif à la date d’évaluation finale, le versement du remboursement à l’échéance sera égal à 100 $ x [1 + rendement variable];
- Si les titres sous forme de billets ne sont pas automatiquement remboursés par anticipation et que le rendement du portefeuille de référence est nul ou négatif mais est égal ou supérieur à la barrière à la date d’évaluation finale, le versement du remboursement à l’échéance sera égal à 100 $;
- Si les titres sous forme de billets ne sont pas automatiquement remboursés par anticipation et que le rendement du portefeuille de référence est négatif et inférieur à la barrière à la date d’évaluation finale, le versement du remboursement à l’échéance sera égal à 100 $ x [1 + rendement du portefeuille de référence].
- Admissibles aux REER, FERR, REEE, REEI, RPDB et CELI.
- Marché secondaire quotidien disponible dans des circonstances de marché normales.
Price and Historical Values
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Last Updated Date:
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21-Jan-2020
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Current Price:
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$99.83
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Currency:
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CAN
The bid price and any related information on the date of sale may differ from the current price and information posted above. Please refer to the offering document or your investment advisor.
Legal Notice
Portfolio
| Company | Initial Price | Current Price | Return | Weighting |
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| Bank of Montreal | 95.84 | 104.34 | 8.87% | 20% |
| Bank of Nova Scotia | 73.93 | 72.63 | -1.76% | 20% |
| Canadian Imperial Bank of Commerce | 107.23 | 108.14 | 0.85% | 20% |
| Royal Bank of Canada | 105.31 | 106.79 | 1.41% | 20% |
| Toronto-Dominion Bank | 73.44 | 73.96 | 0.71% | 20% |
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| | Reference Portfolio Return | 2.01% | |
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| | Indicative Variable Interest | 0.00% | |
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| | Call Threshold | 10.00% | |
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