NBC Auto Callable Contingent Income Note Securities (Maturity-Monitored Barrier) linked to a portfolio of Canadian banks, due on October 2, 2026

Current price: $99.83
As of 21-Jan-2020

General Information

Issuer:
NBC
FundSERV Code:
NBC20870
ISM Code:
V45563
Ticker Symbol:
BMO CT Equity, BNS CT Equity, CM CT Equity, RY CT Equity, TD CT Equity

Dates

Issue Date:
02-Oct-2019
Maturity date:
02-Oct-2026
Note term:
7.0 years
Call Valuation Date 1:
26-Mar-2020
Call Valuation Date 2:
25-Sep-2020
Call Valuation Date 3:
26-Mar-2021
Call Valuation Date 4:
27-Sep-2021
Call Valuation Date 5:
28-Mar-2022
Call Valuation Date 6:
26-Sep-2022
Call Valuation Date 7:
27-Mar-2023
Call Valuation Date 8:
25-Sep-2023
Call Valuation Date 9:
22-Mar-2024
Call Valuation Date 10:
25-Sep-2024
Call Valuation Date 11:
26-Mar-2025
Call Valuation Date 12:
25-Sep-2025
Call Valuation Date 13:
26-Mar-2026
Final Valuation Date:
25-Sep-2026

Highlights

  • Terme de 7 ans.
  • Liés à un portefeuille de banques canadiennes.
  • Versement de coupon potentiel: dans la mesure où le rendement du portefeuille de référence est égal ou supérieur au seuil de versement de coupon à la date d’évaluation du versement de coupon applicable, les porteurs auront le droit de recevoir des versements de coupon à chaque date de versement de coupon.
  • Seuil de versement de coupon: -30 %.
  • Seuil de remboursement anticipé: 10 %.
  • Versement de coupons potentiels: 6.50 $ p.a. payé semestriellement.
  • Barrière à l’échéance: -30 %.
  • Si le rendement du portefeuille de référence est égal ou supérieur au seuil de remboursement anticipé à une date d’évaluation du remboursement anticipé, les titres sous forme de billets seront automatiquement remboursés par anticipation à la date de remboursement anticipé applicable et le versement du remboursement à l’échéance sera égal à 100 $ x [1 + rendement variable];
  • Si les titres sous forme de billets ne sont pas automatiquement remboursés par anticipation et que le rendement du portefeuille de référence est positif à la date d’évaluation finale, le versement du remboursement à l’échéance sera égal à 100 $ x [1 + rendement variable];
  • Si les titres sous forme de billets ne sont pas automatiquement remboursés par anticipation et que le rendement du portefeuille de référence est nul ou négatif mais est égal ou supérieur à la barrière à la date d’évaluation finale, le versement du remboursement à l’échéance sera égal à 100 $;
  • Si les titres sous forme de billets ne sont pas automatiquement remboursés par anticipation et que le rendement du portefeuille de référence est négatif et inférieur à la barrière à la date d’évaluation finale, le versement du remboursement à l’échéance sera égal à 100 $ x [1 + rendement du portefeuille de référence].
  • Admissibles aux REER, FERR, REEE, REEI, RPDB et CELI.
  • Marché secondaire quotidien disponible dans des circonstances de marché normales.

Price and Historical Values

Last Updated Date:
21-Jan-2020
Current Price:
$99.83
Currency:
CAN

The bid price and any related information on the date of sale may differ from the current price and information posted above. Please refer to the offering document or your investment advisor.

Legal Notice

Portfolio

CompanyInitial PriceCurrent PriceReturnWeighting
Bank of Montreal95.84104.348.87%20%
Bank of Nova Scotia73.9372.63-1.76%20%
Canadian Imperial Bank of Commerce107.23108.140.85%20%
Royal Bank of Canada105.31106.791.41%20%
Toronto-Dominion Bank73.4473.960.71%20%
Reference Portfolio Return2.01%
Indicative Variable Interest0.00%
Call Threshold10.00%