NBC Auto Callable Contingent Income Note Securities (Maturity-Monitored Barrier) linked to a portfolio of Canadian banks, due on October 2, 2026
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General Information
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Issuer:
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NBC
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FundSERV Code:
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NBC20870
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ISM Code:
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V45563
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Ticker Symbol:
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BMO CT Equity, BNS CT Equity, CM CT Equity, RY CT Equity, TD CT Equity
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Educational Summary:
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Link
Highlights
- Terme de 7 ans.
- Liés à un portefeuille de banques canadiennes.
- Versement de coupon potentiel: dans la mesure où le rendement du portefeuille de référence est égal ou supérieur au seuil de versement de coupon à la date d’évaluation du versement de coupon applicable, les porteurs auront le droit de recevoir des versements de coupon à chaque date de versement de coupon.
- Seuil de versement de coupon: -30 %.
- Seuil de remboursement anticipé: 10 %.
- Versement de coupons potentiels: 6.50 $ p.a. payé semestriellement.
- Barrière à l’échéance: -30 %.
- Si le rendement du portefeuille de référence est égal ou supérieur au seuil de remboursement anticipé à une date d’évaluation du remboursement anticipé, les titres sous forme de billets seront automatiquement remboursés par anticipation à la date de remboursement anticipé applicable et le versement du remboursement à l’échéance sera égal à 100 $ x [1 + rendement variable];
- Si les titres sous forme de billets ne sont pas automatiquement remboursés par anticipation et que le rendement du portefeuille de référence est positif à la date d’évaluation finale, le versement du remboursement à l’échéance sera égal à 100 $ x [1 + rendement variable];
- Si les titres sous forme de billets ne sont pas automatiquement remboursés par anticipation et que le rendement du portefeuille de référence est nul ou négatif mais est égal ou supérieur à la barrière à la date d’évaluation finale, le versement du remboursement à l’échéance sera égal à 100 $;
- Si les titres sous forme de billets ne sont pas automatiquement remboursés par anticipation et que le rendement du portefeuille de référence est négatif et inférieur à la barrière à la date d’évaluation finale, le versement du remboursement à l’échéance sera égal à 100 $ x [1 + rendement du portefeuille de référence].
- Admissibles aux REER, FERR, REEE, REEI, RPDB et CELI.
- Marché secondaire quotidien disponible dans des circonstances de marché normales.
Dates
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Issue Date:
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02-Oct-2019
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Maturity date:
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02-Oct-2026
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Note term:
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7.0 years
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Call Val. Date 1:
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26-Mar-2020
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Call Val. Date 2:
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25-Sep-2020
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Call Val. Date 3:
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26-Mar-2021
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Call Val. Date 4:
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27-Sep-2021
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Call Val. Date 5:
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28-Mar-2022
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Call Val. Date 6:
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26-Sep-2022
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Call Val. Date 7:
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27-Mar-2023
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Call Val. Date 8:
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25-Sep-2023
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Call Val. Date 9:
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22-Mar-2024
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Call Val. Date 10:
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25-Sep-2024
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Call Val. Date 11:
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26-Mar-2025
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Call Val. Date 12:
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25-Sep-2025
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Call Val. Date 13:
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26-Mar-2026
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Final Valuation Date:
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25-Sep-2026
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Price and Historical Values
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Last Updated Date:
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06-Apr-2021
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Current Price:
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$103.25
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Current ETC:
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$0.00
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Price Net of ETC:
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$103.25
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Currency:
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CAN
The bid price and any related information on the date of sale may differ from the current price and information posted above. Please refer to the offering document or your investment advisor.
Legal Notice
Portfolio
| Company | Initial Price | Final Price | Return | Weighting |
|---|
| Bank of Montreal | 95.84 | 112.96 | 17.86% | 20% |
| Bank of Nova Scotia | 73.93 | 79.52 | 7.56% | 20% |
| Canadian Imperial Bank of Commerce | 107.23 | 125.17 | 16.73% | 20% |
| Royal Bank of Canada | 105.31 | 117.06 | 11.16% | 20% |
| Toronto-Dominion Bank | 73.44 | 82.88 | 12.85% | 20% |
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| | Reference Portfolio Return | 13.23% | |
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| | Call Threshold | 10.00% | |
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| Called on Apr 06, 2021 | | | | |
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